在金融海嘯中反思
金融海嘯的根與由
1. 房價泡泡—金融海嘯禍首
這幾個月，美國的金融海嘯接二連三，使股票市場震蕩不安，經濟前景令人憂慮，導致全球經濟低潮。究其原因，令人握腕嘆息﹕原來數年前美國房地產價格猛漲，國人基於投機，以為房價會繼續持久高漲，在發橫財夢，機會難逢的心態下，不顧風險，紛紛搶購房地產，甚至作過於能力負擔的房屋貸款。在國民一窩蜂的搶購下，建築商也紛紛蓋大房子，如雨後春筍，並抬高房價賺巨利，使房價比原價值高達數倍。國人更利用房屋作抵押，或借貸來買新車子，新家俱，大事裝潢家居，到各地遊覽，盡情吃喝揮霍，儼如大富豪，故此，房屋又被人稱為“客廳的取款機”（living room ATM machine）。
2. 次級房屋信貸（Sub-prime lending）
很多金融貸款機構，為趁機賺取龐大利潤，搶先恐後，不惜丟棄以往的購房貸款安全措施，貸款給收入不夠，沒有能力供貸款的客戶，或信用較差，甚至沒有穩定工作的人，首期也不必付，據說也不查身分，只要你願借錢，銀行就以低利息貸款給你。有的貸款機構還鋌而走險，以“暫不還本錢，單還利息”，“現付低息，以後利息再調整”等等的“糖衣毒藥”吸引國人作超能力的貸款，故形成不用付首期，不用收入證明，也不計較抵押單位的質素等等的“次級房屋信貸”。
而“次級房屋信貸”經過貸款機構及華爾街用財務工程方式加以估算，組合，包裝，就以票據或證券產品形式，在“次級房屋信貸市場”上出賣，用高利息吸引其它的金融機構和對沖基金，養老基金等等購買（註一）。而在利潤當頭，竟然漠視風險，紛紛購買這些票據或證券的金融機構幾乎遍及全球，其中有中國，日本，歐洲，澳洲及美國本土銀行等等。想不到數年後，“次級房屋信貸”竟然成為現今金融海嘯的禍首，殃及全球經濟衰落，遺害極大。
3. 房價泡泡破裂，導致惡性骨牌效應
但是，好景不長，2006年美國房價走下坡，通貨開始膨脹，油價猛升，故此，“美聯儲”多次加利息來控制通貨膨脹，聯邦基金利率一直攀升，直接加重了購房屋者還貸款的負擔。很多“次級房屋信貸”的借款人無法按期供貸款，也無法抵押房屋得基金，而房價繼續下降，很多甚至打回原形，購房屋者再無法把房屋高於原價賣出取利，也不肯繼續為不值價格的房子還貸款，只好宣布破產，多不勝數的房屋被銀行收回，低價拍賣，於是房價泡泡破裂，慘不忍睹。
又由於房價低沉，“次級房屋信貸”產品的價格大跌，因其中夾有天文數字的爛賬，令很多持有已不值錢的“次級房屋信貸”之票據，或證券的金融機構出現財政危機，甚至面臨破產。而房價泡泡破裂導致惡性骨牌的效應，有目共睹﹕最大的計有在九月份，原先在美國本土“次級房屋信貸市場”佔七成分額的“房利美”（Fannie Mae）及“房地美”（Freddie Mac）因欠債數十億美元而終告破產，因其波及範圍太廣泛，美國政府宣布以二千億美元將其接管，後再賤價賣出，並以八百五十億美元接管美國最大的保險公司“美國國際集團”（AIG）。雖然如此，還有很多勝數不清的貸款機構和銀行倒閉，或被收購。如在九月十五日，已有一百五十八年悠久歷史，資金一向非常穩固雄厚的投資銀行“雷曼兄弟公司”（Lehman Brothers），因在美國房地產貸款市場損失數十億萬美元宣布破產，因其瓦解，導致美國股市帶動全球股市狂瀉，故又被稱為“黑色星期一”。（註二）
為挽救美國經濟，加強國人信心，美國政府史無前例地經過緊急開會與眾議會投票，通過基金高達八千五百億美元救援，收購及處理金融機構的爛賬。而美國金融危機也導致全球金融危機，多國金融機構財政亮起紅燈，各國股市紛紛猛瀉，當地政府只好施巨資救援。現今，銀行與銀行間失去信心，不敢貸款給對方，因不知道對方到底有多少“次級房屋信貸”爛賬，有的金融機構連自己到底有多少爛賬也不清楚，好像一個無底洞，甚是可怕。銀行也收緊貸款條件，導致許多生意因而款項周轉困難，失業率提高，經濟前景暗淡…這次金融海嘯被認為是二十世紀最嚴重，影響最廣泛，損害全球民生最嚴重的金融危機，甚至左右美國十一月份的總統大選，豈不能令人擔憂呢？
從金融危機看失敗的理財
1. 迷糊，無知，人云亦云的投資，國民的貪念，乃是導致金融海嘯的禍首。在謀急利，走捷徑，跟風搶購，不擇手段，“再買不到就無法買得起”的心態購下房屋，結果百上加斤，苦不堪言。現在房子是負資產，心中更是痛苦。
2. 貪求高利借貸炒股票，或借錢買房子很多人超越自己能力舉債，或向親朋借貸買房子，炒股票。現今股票市場失利，房價低沉不振，直接造成家庭經濟危機，夫妻爭吵，親友關係破裂。
3. 投機取巧的惡果“明知山有虎，偏向山中行”，很多投機者高估自己的經濟能耐，目光如豆，罔顧風險，結果是自食其果，豈不令人警惕！
正確錢財的處理﹕
1. 用自己善長的方法，投資自己經驗熟悉的範圍，量力而為。
2. 決不超越自己能力舉債，信用卡債務每月還清，要不然就不用信用卡。絕不借債投資，因為那是投機，後果可悲！
3. 謹記“利潤大，風險也必大”，看投資如履薄冰，謹慎為首，事先要知道自己可以承受的最大風險。投資的公司與對象必要有知名度和公信力，風險不要過於集中，要分散投資。有人說得好，不要把所有的蛋放在一個籃子裏面，要不然籃子一倒，危巢之下豈有完卵？不可不慎！
4. 最重要的是有正確的錢財觀念，不義之財不可賺，不能走捷徑，妄想發橫財夢，更不可把賺錢看為人生奮鬥的目標。否則，一旦金錢消失，人生也失去價值。
從聖經看金融海嘯
1. 貪財的災禍
錢財本來是中性的，若取得合宜，用得合宜，能使生活多姿多采。但是“水能載舟，也能覆舟”，人若貪婪錢財，把錢財看作神，就會如聖經所說﹕
只要有衣有食，就當知足。但那些想要發財的人，就陷在迷惑，落在網羅和許多無知有害的私慾裏，叫人沉在敗壞和滅亡中。貪財是萬惡之根，有人貪戀錢財，就被引誘離了真道，用許多愁苦把自己刺透了。（提摩太前書6:8-10）
因為“以別神代替耶和華的，他們的愁苦必加增”（詩篇16:4）。豈能不慎！
2. 金錢非萬能
又有人說“有錢能使鬼推磨”，“金錢萬能”。其實，金錢或許能帶來享受，別人的討好奉承，不過金錢卻不是萬能。不是嗎？金錢不能買真愛，親情，不能買健康，胃口，睡眠，不能買真正的幸福，不能買平安，也不能買一絲一毫逝去的時光與逝去的生命，金錢更不能購買神所賜的救恩與永生。因為救恩的代價極其貴重，是神的獨生兒子耶穌基督因愛我們，為我們在十字架上代死而成就的。而只有接受耶穌基督為救主的人，才能罪得赦免，才能得着神所賜的平安。聖經說﹕“人有了神的兒子，就有生命（永生），沒有神的兒子，就沒有生命（永生）”（約翰壹書5:12）親愛的讀者，你認識主耶穌嗎？願你明白祂的大愛，接受祂的救恩—那是金錢買不到，卻是人生最大的褔分。
3. 錢財無定，絕不是人生的倚靠
世人以為錢財最可靠，於是我們汲汲鑽營，朝思暮想，千方百計拼命賺錢。但是，聖經卻說﹕“不要勞碌求富，休仗自己的聰明。你豈要定睛在虛無的錢財上嗎？因錢財必長翅膀，如鷹向天飛去。”（箴言23:4-5）現今害人非淺的金融海嘯豈不是明證嗎？
那麼，人生的倚靠是甚麼？聖經說﹕“…不要倚靠無定的錢財，只要倚靠那厚賜百物給我們享受的神。”（提摩太前書6:17）
是的，只有主耶穌才是我們人生最寶貴，最信實的倚靠。一個信靠耶穌的人，有聖靈與他同走人生道路，作他隨時的幫助。在傷心痛苦時，聖靈施安慰；灰心喪膽時，祂扶持；在險惡無援時，聖靈施拯救；即使在年老無依，或纏綿病床，或正面對死亡冷河時，聖靈仍然與我們同在，這才是我們最好的倚靠！
親愛的讀者，你是否願意認罪悔改？得着神的救恩，讓祂成為你永遠不變的倚靠！
4. 知足常樂，敬虔度日
聖經又說﹕“因為我們沒有帶甚麼到世上來，也不能帶甚麼去，只要有衣有食，就當知足。”（提摩太前書6:7-8），“你要紀念耶和華—你的神，因為得貨財的力量是祂給你的…”（申命記8:18）故此。不要為物質生活憂慮，在工作崗位上勤勞工作榮耀神，神看顧小麻雀，也必然看顧我們。還有，要以感恩的心敬虔地，節儉地度日，知道我們只不過是神的管家，神所賜給我們的金錢，我們要按照神的心意運用，甘心樂意的把當納的獻給神﹕“萬軍之耶和華說：‘你們要將當納的十分之一全然送入倉庫，使我家有糧。以此試試我，是否為你敞開天上的窗戶，傾福與你們，甚至無處可容。’”（瑪拉基書3:10），幫補聖徒的需要，憐憫貧窮者，樂捐助人，擴展神的事工，作永恆的投資，那才是最安全，利潤最高的理財之道！
註一，註二﹕網路搜索
本文曾於真理報 Truth Monthly 美東版第87期發表
